Второе поколение автомобиля AMC Matador появилось в 1974 году. Автомобиль был предложен в качестве седана и универсала. Эти автомобили получили более массивные и более прочные бампера, также автомобиль новую решетку радиатора. Двигатели остались практически без изменений. Базовый автомобиль комплектовался 6-цилиндровым двигателем, а также были предложены несколько вариантов 8-цилиндровых двигателей. В качестве стандарта была предложена 3-ступенчатая автоматическая коробка передач. Хотя также устанавливалась 3-ступенчатая механическая коробка или 4-ступенчатая механическая.
Автомобиль, согласно прессе того времени, имел достаточно плавный ход, а также автомобиль был более экономичным по сравнению с прямыми конкурентами.
